Da se razumijemo, profit na financijskom tržištu bez preuzimanja neke razine rizika nije moguće ostvariti niti u jednoj imovinskoj klasi pa tako niti sa dionicama, ali pojasnimo o čemu se radi u naslovu članka. Investiranjem u dionice može se uvećati ali i očuvati vrijednosti kapitala tijekom dužeg vremenskog razdoblja. Izvori dobitaka na tržištu kapitala mogu doći od dividendi kao i od kapitalnih dobitaka. Na koji način mali investitor može sudjelovati na tržištu kapitala, a da u dugom roku ostvari profit bez preuzimanja rizika od izbora pogrešnih dionica ali i da se u prvom redu zaštiti od pokušaja da kupi/proda u pravom trenutku? Odgovor se krije u ETF-ovima a to su burzovno utrživi fondovi – Exchange-Traded Funds. Pojasnimo o čemu se radi i kako funkcioniraju. Dionički indeksi omogućili su malim investitorima najbolji mogući oblik ulaganja/štednje koji je svijet ikad vidio.
U dioničkom indeksu se nalazi određeni broj kompanija koje tvore taj indeks. Za primjer se može uzeti S&P 500 indeks u kojem je sadržano 500 najvećih kompanija u SAD-u mjereno po tržišnoj kapitalizaciji tj. burzovnoj vrijednosti i ta vrijednost predstavlja oko 80% ukupne vrijednosti svih kompanija koje su izlistane na tržištu kapitala u SAD-u. Praćenjem S&P 500 indeksa preko ETF-ova (burzovno utrživi fondovi) mali investitori su maksimalno diverzificirani i ne moraju izravno ulagati u svih 500 kompanija iz indeksa, nego jednostavno investiranjem u određeni ETF koji prati indeks, posjeduju i sve dionice iz tog indeksa. Na taj način investitori stječu izloženost prema određenoj industriji ili sektoru, kupnjom samo jednog instrumenta. ETF-ovi predstavljaju optimalan ulagački alat za pasivne investitore koji ne trče za prinosima većim od tržišnih prinosa a pri tome žele mirno spavati i ne izlagati se velikim oscilacijama kojima su izložene individualne dionice. ETF-ovi u koje su uložene najveće količine novca, navedeni su ispod.
Jedan od najpoznatijih ETF-ova je Spider (NYSE:SPY) i prati kretanje dioničkog indeksa S&P 500. U ovaj ETF je uloženo 208 milijardi USD. ETF koji prati kretanje indeksa Dow Jones Industrial Average je (NYSE:DIA) i u njega je uloženo 13.4 milijarde USD. ETF koji prati kretanje indeksa tehnoloških kompanija NASDAQ 100 je (NASD:QQQ) sa imovinom od 40 milijardi USD, dok je ETF na indeks Russell 2000 (NYSE:IWM), koji prati kretanje 2000 najmanjih kompanija iz indeksa Russell 3000 sa ukupnom imovinom od 36.5 milijardi USD.
ETF-ovi su danas sveprisutni u svijetu investiranja i korišteni od svih vrsta investitora: od individualnih investitora sa relativno malim računima i jednostavnim pasivnim strategijama investiranja, do sofisticiranih hedge fondova koji upravljaju milijardama pa do velikih globalnih kompanija i centralnih banaka. S ETF-ovima se trguje na burzi na isti način kao i sa dionicama. Investitor može u svakom trenutku kupiti ili prodati ETF na burzi, a gotovo neograničena likvidnost omogućava kupnju i prodaju u svega nekoliko sekundi.
Pogledajmo na grafikonu kako su se kretali najznačajniji globalni dionički indeksi od početka godine, a u koje se može investirati preko ETF-ova.
Grafikon 1 - Kretanje najznačajnijih dioničkih indeksa od početka godine
Izvor: TradingView.com
Tijekom tjedna nastavlja se sa objavom kvartalnih financijskih izvještaja kompanija, a rezultate poslovanja pratite u našoj redovnoj rubrici Trading Room.
Pratite nas na www.trading-room.eu i Facebook stranici.